Skilningur á tvöfaldur valkostur

Efni.

Að stíga
Aðferð 1 af 3: Að skilja nauðsynleg skilyrði
Aðferð 2 af 3: Viðskipti tvöfaldur valkostur
Aðferð 3 af 3: Að skilja kostnaðinn og hvar á að kaupa
Ábendingar
Viðvaranir

Tvöfaldur valkostur, einnig nefndur stafrænn valkostur, er tegund valkostar þar sem kaupmaður tekur já eða nei afstöðu til verðs hlutabréfa eða annarra eigna, svo sem verðbréfasjóða eða gjaldmiðla, og útborgunin sem af því hlýst er allt eða ekkert. Vegna þessa eiginleika er tvöfaldur valkostur auðveldari að skilja og eiga viðskipti en hefðbundnir valkostir. Aðeins er hægt að eiga viðskipti með tvöfaldan valkost á gildistíma / fyrningardegi. Ef valkosturinn stöðvast yfir tilteknu verði við fyrningu mun kaupandi eða seljandi valkostsins fá fyrirfram ákveðna upphæð. Hins vegar, ef valkosturinn stöðvast undir ákveðnu verði, mun kaupandi eða seljandi ekki fá neitt. Til þess þarf þekkt mat á áhættu (hagnaði) eða hæðir (tap). Ólíkt hefðbundnum valkostum býður tvöfaldur valkostur upp á fulla útborgun óháð því hve langt yfir eða undir verkfallsverði („verkfall“ eða ásett verð).

Að stíga

Aðferð 1 af 3: Að skilja nauðsynleg skilyrði

Kynntu þér viðskipti með valkosti. „Valkostur“ á hlutabréfamarkaði vísar til samnings sem veitir þér rétt, en ekki skyldu, til að kaupa eða selja verðbréf á tilteknu verði, á eða fyrir tilgreindan framtíðardag. Ef þú heldur að markaðurinn eigi eftir að hækka geturðu keypt „símtal“ sem veitir þér rétt til að kaupa verðbréf á tilteknu verði á framtíðardegi. Þetta þýðir að þú heldur að verðið muni hækka. Ef þú heldur að markaðurinn muni lækka skaltu kaupa „put“ sem gefur þér rétt til að selja verðbréfin á tilteknum tíma á tilteknu verði. Þetta þýðir að þú veðjar á að verðið verði lægra í framtíðinni en það sem það er í viðskiptum með núna.
Lærðu um tvöfaldan valkost. Þessir valkostir (einnig kallaðir föst ávöxtunarkostir) hafa fyrningardagsetningu og einnig „verkfallsverð“. Söluverð eða nýtingarverð er það verð sem hlutabréfaeigandi getur keypt eða selt á tilteknum degi. Þetta kemur fram í samningi um tvöfalda valkosti.
- Ef þú hefur giskað rétt á markaðinn og fyrningarverðið er hærra en sóknarverðið, færðu fasta ávöxtun, óháð því hversu mikið verðið hefur hækkað. Ef þú veðjar vitlaust á markaðsstefnuna taparðu allri fjárfestingunni þinni.
Lærðu hvernig samningsverð er ákvarðað. Uppsett verð tvöfaldra kaupréttarsamninga er nokkurn veginn jafnt skynjun markaðarins á líkum á að atburður muni eiga sér stað. Verð á tvöföldum valkosti er sýnt sem tilboðs / beðið verð, þar sem tilboðsverð (selja) er sýnt fyrst og uppsett verð (kaup) annað, til dæmis 3/96, þar sem tilboðsverðið er $ 3 og uppsett verð er $ 96.
- Til dæmis, ef tvöfaldur kaupréttarsamningur við gengi / verð við uppgjör (útborgun) $ 100 hefur uppgefið verð $ 96, þýðir þetta að meirihluti markaðarins telur undirliggjandi vöru uppfylla skilyrði. mun ná fullri útborgun upp á € 100, hvort sem það þýðir að enda yfir eða undir ákveðnu markaðsverði.
- Þetta er ástæðan fyrir því að kosturinn, í þessu tilfelli, er svo dýr; væntanleg áhætta er mun lægri.
Lærðu hugtökin „peningar“ og „peningar.“Í kauprétti á sér stað peningar þegar sóknarverð kaupréttarins er lægra en markaðsverð hlutarins eða annarrar eignar. Ef um sölurétt er að ræða, eiga sér stað peningar þegar sóknarverðið endar yfir markaðsverði hlutabréfsins eða annarra eigna. Andstæða peninga er hið gagnstæða þegar sóknarverðið endar yfir markaðsverði kaupréttar og undir markaðsverði fyrir sölurétt.
Skilja tvöfalda valkosti með einum snerta. Þetta eru tegundir valkosta sem eru að ná vinsældum meðal söluaðila hrávöru og gjaldeyris. Þessar tegundir valkosta eru gagnlegar fyrir kaupmenn sem telja að verð undirliggjandi hlutabréfs fari yfir ákveðið stig í framtíðinni, en eru ekki viss um lengd þess hærra verðs. Þetta er einnig hægt að kaupa um helgar þegar kauphöllum er lokað og geta boðið hærri útborgun en aðrir tvöfaldir valkostir.

Aðferð 2 af 3: Viðskipti tvöfaldur valkostur

Veistu um tvær mögulegar niðurstöður. Kaupmaður tvöfaldra valkosta ætti að hafa tilfinningu fyrir væntanlegri stefnu í verði hlutabréfsins eða annarra eigna, svo sem hrávörutímabils eða gengis. Á flestum vettvangi eru tveir kostir nefndir „setja“ og „hringja.“ Put er spá um verðfall og símtal er spá um verðhækkun.
- Ólíkt hefðbundnum valkostum er ekki krafist stærðar verðhreyfingar. Þess í stað ætti fjárfestir aðeins að geta rétt spáð fyrir um hvort verð á valinni eign muni lenda yfir eða undir sóknarverði (ásett verð) einhvern tíma í framtíðinni.
Ákveðið hvaða afstöðu þú tekur. Metið núverandi markaðsaðstæður í kringum hlut þinn sem þú valdir eða aðrar eignir og ákvarðaðu hvort líklegra er að verð hækki eða lækki. Ef væntingar þínar eru réttar á gjalddaga verður útborgun þín gengi / verð á uppgjörsdag, eins og fram kemur í upphaflegum samningi þínum. Ávöxtunarkrafa allra arðbærra viðskipta er ákveðin af miðlara og tilkynnt fyrirfram.
- Segjum sem svo að við höfum fjárfesti sem fylgist með gjaldeyrishreyfingum og tekur eftir því að USD (Bandaríkjadalur) er að ryðja sér til rúms gagnvart JPY (japönsk jen) og vill verja áhættu sína til að koma í veg fyrir að japönsk fjárfesting hans falli í verði. Hann getur gert þetta með því að kaupa 10.000 tvíundarsamninga sem gefa til kynna að klukkan 16:00 á morgun verði „USD / JPY yfir 119,50“. Ef greining hans er rétt og USD græðir á jeninum og nær yfir 119,50 munu 10.000 tvöfaldir samningar renna út í peningum og skila heildarútborguninni 1.000.000 €. Ef fjárfestir greiðir $ 75 á samninginn, þénar hann $ 25 á samninginn og græðir heildina $ 250.000 - 33% arðsemi fjárfestingarinnar. Hins vegar, ef jenið endar ekki yfir 119,50, renna 10.000 tvíundarsamningarnir út af peningunum. Í þessu tilfelli tapar kaupmaðurinn upphaflegri fjárfestingu sinni á tvöföldu valkostunum, en á móti kemur hagnaðurinn af japönskum fjárfestingum sínum.
Lærðu kosti tvöfaldra valkostaviðskipta umfram hefðbundna valkosti. Tvöfaldur valkostur er yfirleitt auðveldari í viðskiptum vegna þess að þeir þurfa aðeins tilfinningu fyrir átt hlutabréfaverðs. Hefðbundnir valkostir þurfa bæði tilfinningu og umfang verðhreyfingar. Raunveruleg hlutabréf eru aldrei keypt eða seld, svo hlutabréfasala og stöðvun tap er ekki hluti af þessu ferli.
- Stöðvunartap er pöntun sem þú leggur hjá hlutabréfamiðlara um að kaupa eða selja hlut þegar það hefur náð ákveðnu gildi.
- Tvöfaldur valkostur hefur alltaf stýrt hlutfall áhættu og útborgunar, sem þýðir að áhætta og útborgun eru ákvörðuð á þeim tíma sem samningurinn vinnst. Hefðbundnir valkostir hafa engin sett takmörk fyrir áhættu og umbun, þannig að hagnaður og tap getur verið ótakmarkað.
- Tvöfaldur valkostur getur tengst viðskipta- og áhættuvarnir sem notaðar eru í hefðbundnum kaupréttarviðskiptum. Þú ættir alltaf að gera markaðsgreiningu fyrir viðskipti. Það eru margar breytur sem þarf að hafa í huga þegar reynt er að ákveða hvort verð hlutar eða annarrar eignar muni hækka eða lækka innan ákveðins tíma. Án greiningar mun hættan á tapi peninga aukast verulega.
- Ólíkt hefðbundnum valkosti er útborgunarupphæðin ekki í réttu hlutfalli við þá upphæð sem valkosturinn endar hærra með. Svo lengi sem tvöfaldur valkostur endar jafnvel einu merki hærra fær vinningshafinn alla fasta útborgunarupphæðina.
- Lengd samninga um tvöfalda valkosti getur verið allt frá mínútum til mánaða. Sumir miðlarar bjóða upp á samningstíma niður í þrjátíu sekúndur. Aðrir geta tekið eitt ár. Þetta býður upp á mikinn sveigjanleika og næstum ótakmarkað tækifæri til að græða (og tapa) peningum. Kaupmenn þurfa að vita nákvæmlega hvað þeir eru að gera.

Aðferð 3 af 3: Að skilja kostnaðinn og hvar á að kaupa

Lærðu hvar tvöfaldur valkostur er verslaður. Tvöfaldur valkostur er mjög vinsæll í Evrópu og er mikið verslað í helstu kauphöllum Evrópu eins og EUREX. Í Bandaríkjunum eru nokkrir staðir þar sem hægt er að eiga viðskipti með tvöfalda valkosti:
- Viðskiptaráð Chicago (CBOT) býður upp á viðskipti með tvöfalda valkosti á miðuðum seðlabanka. Til að eiga viðskipti með þessa samninga þurfa kaupmenn að vera félagar í kauphöllinni. Aðrir fjárfestar verða að eiga viðskipti í gegnum félagsmann. Verðmæti hvers samnings er $ 1000.
- Nadex er bandarískt skipulagt tvöfalt kauphallarviðskipti. Nadex býður upp á úrval fyrningarmöguleika (klukkutíma, daglega, vikulega) sem gera kaupmönnum kleift að taka afstöðu byggða á þróun markaðarins. Valið er mikið með yfir 2.400 samninga um tvöfalda valkosti á hverjum degi. Þetta er allt frá vinsælum gjaldmiðilspörum (svo sem GBP / USD) til helstu hrávöru eins og gulls og olíu. Eftirstöðvar meðlima eru geymdar á sérstökum bandarískum bankareikningi, í samræmi við ákvæði Commodities Futures Trading Commission (CFTC), til að bæta við auka öryggi.
Vertu meðvitaður um viðskiptakostnað og mögulegan hagnað. Miðlari tvöfaldra valkosta ætti ekki að taka gjald fyrir hver viðskipti og þeir ættu ekki heldur að taka þóknun. Þú þarft einnig að skilja hlutfall tímans, ef þú hefur rétt fyrir þér, til að nýta þér tvöfaldan valkost sem þú ert að íhuga.
- Til dæmis, ef þú keyptir valkosti fyrir $ 40 hver, og hver hefur sett gildi $ 100 ef þú hefur rétt fyrir þér, þá þarftu að fá það rétt 2 af 5 sinnum til að jafna og oftar en það til að gera hagnaður (kostnaður: 5 * $ 40 = $ 200, ávöxtun: 2 * $ 100 = $ 200).
- Rannsakaðu mismunandi miðlara áður en þú velur. Hver miðlari býður upp á sinn viðskiptapall, samningsskilmála, eignir, ávöxtunarkröfu og upplýsingar um menntun. Hver þessara þátta getur haft áhrif á heildarhagnaðarmöguleikana.
Vita fyrirfram hver viðskiptakostnaðurinn er. Það er afar sjaldgæft og erfitt að standa sig stöðugt betur en markaðurinn. Það þýðir að kaupréttaraðilar stunda venjulega mörg viðskipti til að taka að lokum arðbæra stöðu. Þar af leiðandi stendur kaupmaður frammi fyrir möguleikanum á miklum viðskiptakostnaði og minni hagnaði.
Skildu viðskiptaskilmála fyrir hvern samning. Hversu mismunandi eru skilyrðin (til dæmis „sölugengi“ eða „sölugengi“) annarri hlið viðskipta (yfir sóknarverði) frá hinni hliðinni (undir sóknarverði)? Ef þeir eru verulega frábrugðnir myndi kaupandinn neyðast í óvenjulega stöðu, sem krefst þess að spá bæði fyrir um stærð og stefnu verðhreyfingar.

Ábendingar

Vita hvernig á að túlka verð tvöfaldur valkostur. Verðið sem verslað er með tvöfaldur valkostur er vísbending um hvort samningurinn endi í peningum eða út úr peningum.
Skilja sambandið milli áhættu og umbunar. Þetta haldast í hendur í viðskiptum með tvöfaldan valkost. Því ólíklegri sem niðurstaðan er, því meiri umbun fylgir valinu. Greindur fjárfestir skilur og vegur hvern samning á þessum tveimur fylkjum áður en hann tekur afstöðu til samnings.
Vita hvenær á að komast úr stöðu. Innsæi kaupmaður verslar strax um leið og hann skynjar að tvöfaldur samningur hans mun enda út af peningunum þegar hann rennur út. Dæmi: Þú ert með silfursamning fyrir $ 75,00 sem þér finnst ekki renna út í peningunum. Frekar en að halda því til lokadags eða gjalddaga, að selja það á $ 30,00 og hlutleysa opna vexti mun hjálpa til við að takmarka tapið (tapa $ 45 í stað $ 75. þegar það var staðfest að það ætlaði að ljúka utan þess -peningar).
Veistu undirliggjandi hlutabréf annarra eigna. Tvöfaldur valkostur dregur fjárhagslegt gildi sitt af undirliggjandi eignum. Áður en þú fjárfestir í tvöfaldri valkosti þarftu að skilja undirliggjandi verðmæti undirliggjandi eignar. Kynntu þér viðkomandi fjármálamarkaði og hvar eignin er versluð. Dæmi: Framtíð í silfri er skráð á NYMEX / COMEX.

Viðvaranir

Ef ofangreind lýsing á viðskiptum með tvöfalda valkosti hljómar meira eins og fjárhættuspil, þá er það vegna þess að það er. Tvöfaldur valkostur er mjög svipaður og að setja veðmál í spilavíti. Það er hægt að græða peninga í spilavíti eða eiga viðskipti með valkosti, en báðir leikirnir þurfa þekkingu, færni, reynslu og sterkar taugar. Gakktu úr skugga um að þú hafir næga reynslu af viðskiptum með valkosti til að geta stöðugt grætt peninga með hefðbundnum eða tvöföldum valkostum.
Standast freistinguna að þiggja bónusa frá miðlara. Bónusar eru í grundvallaratriðum ókeypis peningar sem gefnir eru kaupmönnum á tvöföldum valkostum á ákveðnum viðskiptapöllum á netinu. Hins vegar munu þessir bónusar auka tap þitt jafn fljótt og þeir geta aukið hagnað þinn, sem gæti hugsanlega valdið því að þú flýtir upphaflegri fjárfestingu þinni með fáum slæmum viðskiptum. Að auki geta bónusarnir fylgt skilyrðum sem krefjast þess að þú fjárfestir fastan fjölda sinnum (áður en þú getur tekið út peninga) eða aðrar takmarkandi reglur.